我曾在银行从事支付业务一段时间。先简单介绍一下POS机这个行业的运作模式，然后再解释一下为什么我对拉卡拉POS机不是很看好。

当我们线下购物时，我们通过手机或银行卡向商家付款。这是一次成功的POS机支付交易。在这个环节中，涉及到四方，即：消费者（持卡人）、发卡机构、POS机收单机构、商户。其中，消费者和商家都很清楚，这两个实体在桌子上可以看到，消费者付款，商家收款。但在收付过程中，发卡机构和收单机构需要协调配合，才能完成整个支付结算过程。所谓发卡机构，就是发行银行卡（或具有银行卡功能的网络钱包）的机构。他的目的是帮助商户完成收款行为：一方面为商户提供支付工具（如POS机、支付二维码、扫码枪、或配套收银系统），另一方面，它与发卡机构建立系统。对接，让每一笔交易都能实现自动化、系统化的清结算功能。

过去，在网上支付形成之前，POS机支付业务被银行垄断。在整个交易链中，银行既是发卡机构又是收单机构，通过POS机等收单设备实现支付业务闭环。同时，由于整个交易环节都在银行系统中流通，银联作为交易中转机构，可以有效控制整个POS机支付行业的运行。这种玩法一直持续到支付宝介入。

支付宝带来了在线支付的新概念。通过支付钱包实现传统银行卡的支付结算功能，帮助消费者和商户实现脱离银联系统的支付闭环。支付宝的这种支付场景可以描述为以下模型：商户在支付宝开立电子收单结算账户，获取支付宝支付的二维码。消费者扫码识别支付对象，使用POS机支付宝钱包余额（或绑定支付宝的银行卡）完成支付。在这个支付闭环中，支付宝既是发卡机构又是POS机收单机构。

支付宝的创新给银行业带来了一定的冲击，监管部门也开始意识到监管体系范围之外的支付服务可能成为潜在的洗钱手段，存在较大的合规风险。于是，监管部门开始介入第三方支付业务，中国人民银行作为管理部门，向合规的支付机构颁发了《支付业务许可证》。因此，牌照成为行业准入门槛。截至2020年底，拥有牌照的支付机构超过200家，其中第三方POS机支付机构有110多家拥有在线支付业务权限（即发卡业务），约60家第三方POS机支付机构拥有银行卡收单业务权限（即收单方业务）。

如果您查看持牌支付机构的数量，您可能会认为该行业的进入门槛很高。但实际上，行业内的竞争其实是非常激烈的，主要是第三方POS机支付机构不仅相互竞争，还直接与银行竞争。更不用说支付宝和微信支付两大寡头占据了第三方POS机支付业务的绝大部分。

拉卡拉拥有支付业务牌照，但经营权不一样。拉卡拉拥有所有经营权，包括在线POS机支付、银行卡收单及预付卡等经营权，而国通兴义仅拥有银行卡收单业务权。事实上，在POS机支付业务权限中，最有用的就是银行卡POS机收单了，虽然网上POS机支付业务权限可以作为发卡业务，但对于大多数第三方POS机支付机构来说，这个权限只是一种装饰。

在线支付业务，或第三方POS机支付机构的发卡业务，主要用于在线钱包，如支付宝余额、微信支付等；或者绑定银行卡进行快捷支付，比如我们常说的将银行卡绑定到支付宝和微信，然后直接通过支付宝或者微信转账。这种商业模式需要基于一定的平台或场景进行推广。比如支付宝主要用于淘宝购物，微信支付主要用于微信群发红包，而其他第三方POS机支付机构则没有这些高频场景。无法推广其在线支付业务。因此，这些拥有网络支付业务经营权的第三方支付机构，基本上都是在寻求收购互联网平台型企业，成为其子公司，依托其平台和场景开展业务。如京东支付、苏宁支付、拼多多支付、滴滴支付等，均通过收购第三方POS机支付机构获得了在线支付业务的权限。

而像拉卡拉POS机这样拥有在线支付业务权限的独立第三方POS机支付机构无法想象他可以依靠自己的平台或某些场景来做这项发卡业务。因此，拉卡拉支付牌照中有用的是银行卡收单权限。因此，虽然拉卡拉POS机和新大陆旗下国通兴义在支付牌照的权限上存在差异，但对于这些第三方POS机支付机构来说，本质上并没有什么不同。

再来说说收单端，这也是拉卡拉、新大陆等第三方POS机支付机构的业务重点。如前所述，除了支付宝和微信支付两大支付巨头外，收单方的竞争对手也是直接竞争对手。所以我一直认为收单业务不是一个好赛道，因为行业竞争太激烈，根本原因是竞争对手太强：收单业务分为线上和线下渠道，因为线上渠道涉及更复杂因此，银行、支付宝和微信已经基本瓜分了线上渠道收单业务的市场。线下渠道（就像开头描述的场景）涉及大量本地商户，属于收单行业的长尾市场。巨头们没有人力物力进行精细化维护，所以拉卡拉机构等第三方POS机支付已经能够占领这个市场。

看到这里，肯定有朋友会问，如果我是线下商家，为什么要选择拉卡拉POS机这样的第三方支付机构而不是银行或者支付宝、微信作为我的收单方呢？总的来说，以拉卡拉POS机为代表的第三方支付机构与银行、支付宝、微信相比，具有以下优势：

1、售后服务更方便。收购业务经常会遇到错误的帐户。例如，客户付款成功，但提示商户收款失败。例如，清算时的资金与实际资金不符。总之，在日常业务发展过程中，会出现各种交易问题。如果使用第三方支付机构的收单设备，一般会配备相应的客户经理拉卡拉支付，帮助实时排查交易问题；但是，如果使用银行的收单设备，支付宝和微信，可能就不是那么容易处理了。如果要打电话给客服，有时要排队等候，而且大多数情况下是无法处理的及时。

2、聚合获取更方便。这里所谓的聚合收单是指将各种发卡交易聚合在一个系统中进行清结算，商户体验更好。举个简单的例子，支付宝的收款码只能用支付宝钱包支付，微信也是如此。如果商户要实现两个支付渠道，就得贴两个二维码，对账时需要登录支付宝和微信的管理平台查看，加起来就是最终结果。但如果使用第三方POS机支付机构提供的聚合收单二维码，无论是支付宝、微信支付、银联扫码还是其他支付方式，都可以识别二维码并支付成功，商户也可以查询背景中的每个项目。一笔交易和相应的支付渠道。这大大提高了商家的便利性。当然，银行现在可以做聚合收单，所以第三方POS机支付机构在这方面的优势并不明显。

3、 对商家合规性的容忍度更高。收单业务最大的风险是商家的真实性和合规性，因为这涉及到交易中是否存在法律风险。出于某种原因，银行会避免与合规性差的商户做生意（这里的合规性差并不代表违法，可能只是商户规模比较小，比如摆地摊）。对于这些商家来说，第三方POS机支付机构将成为更好的选择。

4、增值服务。由于第三方POS机支付机构的盈利模式是按一定比例向商户收取交易费用，因此第三方POS机支付机构有更大的意愿支持优秀商户的运营。在这种模式下，商户与支付机构处于共生关系，一盛一衰。对于银行、支付宝和微信来说，从规模上看，他们并不看不起商家的手续费收入，因此没有动力（也没有成本）帮助商家进行宣传和宣传。

最终，第三方POS机支付机构的优势更多体现在其较低的人工成本上，可以为商户提供更精细的售后服务和更多元化的增值服务；但另一方面，由于长尾效应，第三方POS机支付机构获得的商户质量远不及银行、支付宝和微信。因此，总体而言拉卡拉支付，第三方POS机支付机构作为收单方的竞争力还是很弱的。

说到这里，你也可以发现，与其把拉卡拉和新世界称为第三方POS机支付机构，不如直接称他们为收单机构，这更适合他们开展的业务。事实上，“收单机构”一词远不如“支付机构”先进，但这确实是拉卡拉和新大陆目前的业务状况，比较低。

最后，我想谈谈收单行业的一个顽固问题，那就是套现。自POS机诞生以来，信用卡兑现这个黑色产品应运而生，网上POS机支付业务的发展让信用卡兑现变得更加容易。因此，监管部门一直要求严格防范套现交易，但无论责任方如何防范，也无法100%识别和阻止套现交易。这主要是由于难以验证每笔交易的真实性。在这个问题上，银行将依托自身的大数据和反洗钱系统，进一步提高套现交易的识别率；支付宝和微信也会根据人工智能对交易行为的学习，有效筛选出可疑的提现交易。但普通的第三方POS机支付机构就比较尴尬了。一方面，他们中的大多数没有这项技术来识别潜在的可疑交易；另一方面，他们没有这样做的动力。毕竟，他们的生存之源是商人。发生的交易，无论交易背后的背景如何，只要有交易，就有费用被记录下来。因此，第三方POS机支付机构是现金交易的重灾区，也为整个行业的有序健康发展蒙上了一层阴影。

总的来说，以拉卡拉POS机、新大陆为代表的第三方POS机支付机构，没有支付宝、微信支付那样强大的数据中台支持，也没有银行那样的优质商户客户群，只能接受订单在业务的某个角落，难以形成更有利的竞争优势；此外，行业合规问题一直是这些支付机构的达摩克利斯之剑。因此，我对以拉卡拉POS机、新大陆POS机为代表的第三方POS机支付机构未来的发展并不十分看好。